da La Redazione di Cube | Feb 14, 2020 | In evidenza, Portfolio management
Reading Time: 3 minutes Generalmente si assume che i rendimenti di un’attività finanziaria si distribuiscano in modo normale, con la classica forma a campana con cui, ad esempio l’altezza degli individui di una popolazione si distribuisce intorno...
da La Redazione di Cube | Mag 28, 2019 | Portfolio management
Reading Time: 4 minutes Tutte le ultime recessioni negli Stati Uniti sono state anticipate da una inversione della curva dei rendimenti dei titoli di stato. La curva dei rendimenti non è altro che la rappresentazione grafica della linea che congiunge i rendimenti di...
da La Redazione di Cube | Feb 27, 2019 | Portfolio management
Reading Time: 3 minutes Da dove cominciare un’asset allocation diversificata globalmente, immune da home bias, la tendenza cioè a sovrappesare le attività domestiche? Un ottimo punto di partenza è il Global Market Portfolio (GMP), un portafoglio finanziario globale in...
da La Redazione di Cube | Feb 16, 2019 | Portfolio management
Reading Time: < 1 minute Come performano i fattori in presenza di diversi regimi di volatilità? Ora che la volatilità, negli scorsi anni artificiosamente depressa dalle politiche delle banche centrali, torna a caratterizzare i mercati, è lecito chiedersi quali...
da La Redazione di Cube | Lug 25, 2018 | In evidenza, Portfolio management
Reading Time: 4 minutes L’orizzonte temporale dell’investitore riveste un’importanza fondamentale nella costruzione di un portafoglio adeguato. La moderna teoria di portafoglio ha reso popolare la nozione di volatilità dei rendimenti come sinonimo di...
da La Redazione di Cube | Feb 6, 2018 | Portfolio management
Reading Time: 3 minutesOgni volta che i tassi salgono si ricomincia a parlare di come il cosiddetto “negative convexity hedging” potrebbe accelerare il movimento al rialzo. L’effetto del convexity hedging è particolarmente sentito nel mercato delle...
