da Lorenzo Ippoliti | Feb 27, 2019 | Portfolio management
Da dove cominciare un’asset allocation diversificata globalmente, immune da home bias, la tendenza cioè a sovrappesare le attività domestiche? Un ottimo punto di partenza è il Global Market Portfolio (GMP), un portafoglio finanziario globale in cui il peso...
da Lorenzo Ippoliti | Ago 20, 2018 | Strategie quantitative
Scopo di questo post è quello di esplicitare quali sono i risultati che è lecito attendersi da una strategia di trendfollowing. I sistemi di trendfollowing si basano solo sull’andamento dei prezzi, ipotizzando che questi incorporino già qualsiasi...
da Lorenzo Ippoliti | Lug 25, 2018 | In evidenza, Portfolio management
L’orizzonte temporale dell’investitore riveste un’importanza fondamentale nella costruzione di un portafoglio adeguato. La moderna teoria di portafoglio ha reso popolare la nozione di volatilità dei rendimenti come sinonimo di rischio. In realtà la...
da Lorenzo Ippoliti | Feb 25, 2018 | Strategie quantitative
Come si fa a stabilire se il prezzo pagato per un determinato investimento è adeguato rispetto al suo reale valore? Una metrica spesso usata in campo azionario campo è il P/E (price-earnings ratio), che mette in relazione, a livello di singolo titolo o di indice, il...
da Lorenzo Ippoliti | Feb 8, 2018 | Investimenti alternativi, Volatilità
Abbiamo introdotto il VIX in questo post sottolineando come esso come abbia assunto col tempo la funzione di barometro del sentiment dei mercati a livello globale. Il VIX misura l’aspettativa del mercato, implicita nei prezzi delle opzioni sull’S&P 500...
