Che cosa sono le medie mobili?

La media mobile è uno strumento che viene utilizzato molto di frequente nell’analisi delle serie storiche in finanza.

Si tratta di una media che viene ricalcolata ogni giorno prendendo a riferimento una data finestra temporale passata.

Ad esempio, nel caso di una media mobile a 200 giorni, ogni giorno si ricalcola la media dei prezzi dei 200 giorni precedenti e il risultato si mette su un grafico.

Nel caso di una media mobile a 50 giorni, ogni giorno si ricalcola la media dei prezzi dei 50 giorni precedenti.

Naturalmente tutti gli intervalli temporali potrebbero essere considerati, anche di minuti o di anni. In ogni caso si tratta della media di un certo numero di osservazioni passate che viene ogni volta aggiornata col dato più recente mentre esce quello più vecchio.

Le medie mobili vengono utilizzate in diversi ambiti in finanza.

In generale, servono a dare un’idea dell’andamento dei prezzi in cui il rumore della volatilità di breve periodo viene smussato dal fatto che si fa una media.

Il trade-off tra riduzione del rumore e ritardo nei segnali

In generale, più lungo l’intervallo considerato, migliore la riduzione del rumore che ne risulta con lo svantaggio però che i segnali sono ritardati a causa del fatto che i nuovi dati vengono incorporati molto lentamente nella media.

Nel grafico sotto abbiamo aggiunto all’andamento dei prezzi dell’indice S&P 500 (in nero) una media mobile a 20 giorni (in blu), una a 100 giorni (in verde) e una a 200 giorni in arancione.
Minore l’intervallo considerato, più velocemente la media risponde all’andamento dei prezzi di mercato ma minore risulta l’eliminazione del rumore di fondo.